$宁德时代(03750)$$宁德时代(SZ300750)$最近，高盛重磅发布CATL（宁德时代）的深度研报，重申A股“买入”评级、目标价323元，同时首次覆盖港股H股，也给予“买入”评级、目标价343港元。这意味着当前A股、H股均有约30%/16%的上涨空间。报告最核心的逻辑在于——单位毛利的扩张（Unit GP Expansion），正成为宁德时代下一轮估值修复的关键驱动。 一、宁德时代怎么了？